editura Amaltea, 2002
Siguranța financiară și sărăcia
Cu cât cineva caută mai înfocat siguranța financiară, cu atât mai mult va avea
parte de sărăcie în viată. Siguranța financiara și sărăcia merg mâna în mâna.
Iată de ce oamenii care caută siguranța oferită de o slujbă sau care caută
anumite garanții sunt de regulă oamenii cu cele mai multe lipsuri materiale.
Cu cât cineva caută mai multă siguranță financiară, cu atât pierde din vedere
ocaziile pentru a face bani. O asemenea persoană vede doar o singură fațetă a
monedei. De aceea caută cu mai multă ardoare aceasta siguranță, cu atât pierde
ocazia de a vedea și cealaltă fațetă a monedei.
Warren
Buffet: <Nu
face învestiții diversificate! Puneți toate ouăle într-un singur coș și păzește
coșul cu atenție!>
Investițiile
sunt un
plan, nu un produs sau o procedură
Procesul de
îmbogățire devine un proces automat... dacă ai un plan bun și dacă îl respecți
cu strictețe. Investițiile implică un plan bine conceput și sunt un proces
monoton, plictisitor și chiar mecanic de îmbogățire.
O carte
extraordinară pentru oamenii care cred că investițiile sunt un proces
dificil
Cartea lui James P. O'Shaughnessy, Afacerile de succes de pe Wall Street:
Ghidul celor mai bune strategii de investiție din toate timpurile,
conține dovezile științifice și matematice potrivit cărora un sistem de
investiții pasiv sau mecanic învinge în cele mai multe cazuri un sistem de
investiții creat de oameni... chiar de investitori de profesie (manageri de
fonduri).
O'Shaughnessy distinge două metode fundamentale de luare a unei decizii:
1. Metoda
clinică sau intuitivă ce se bazează pe cunoștințe, experiență și logică;
2. Metoda
cantitativă sau actuarială ce se bazează numai pe relațiile demonstrate
matematic prin nenumărate exemple de date și informații.
O'Shaughnessy a descoperit că cei mai mulți investitori preferă metoda
intuitivă în luarea unei hotărâri privind investițiile. În cele mai multe
cazuri investitorul care a folosit metoda intuitivă a greșit sau a fost înfrânt
de metoda mecanică. El îl citează pe David Faust, autorul cărții Limita
rationamentului stiintific care scrie <Judecata umană este
mult mai limitată decât credem noi>. Asta înseamna că -indiferent
dacă nu ști nimic despre procedeul alegerii acțiunilor- îi poți învinge totuși
pe așa -zișii profesioniști dacă urmezi o metoda de investiție pur mecanică,
non-intuitivă. Exact cum a spus tatăl bogat: <Este un proces automat>.
Sau se mai poate spune ca dacă gândești mai puțin, câștigi mai mulți bani fără
prea mult risc și fără prea multe griji.
Alte idei interesante sunt:
1. Cei mai
multi investitori preferă experiența personală în locul faptelor sau datelor
certe, fundamentale. Ei preferă din nou intuiția în locul realității.
2. Cei
mai multi investitori preferă formule complicate în locul celor simple.
3. Cea mai
bună regulă pentru investiții
este să
urmezi calea cea mai simplă. "Noi complicam lucrurile și mai tare, mergem
înainte ca o turmă, ne îndrăgostim de povestea pe care o auzim despre anumite
acțiuni, ne lăsăm conduși în deciziile pe care le luăm de propriile noastre
sentimente, cumpărăm și vindem în funcție de anumite ponturi și bănuieli și
abordam investițiile fără a avea o bază fundamentală sau o strategie ferm
concepută".
4. "Investitorii din instituții spun că iau decizii
obiective fără să se implice emoțional, dar nu este deloc așa.
5. Drumul spre
investițiile de succes implică studiul aprofundat
al rezultatelor obținute pe termen lung și găsirea unei strategii sau a mai
multor strategii care să dea rezultate. Apoi urmați calea respectivă.
"Trebuie să acordăm o atenție deosebită rezultatelor pe care le obținem
după alegerea strategiilor și nu acțiunilor în sine".
6. De fapt
în ultimii 46 de ani, se atestă faptul că cele care au adus investitorilor cei
mai multi bani sunt acțiunile cu capital mic din cadrul companiilor care au un
capital mai mic de 25 de milioane de dolari.
Găsiți o formulă și urmați-o cu strictețe
Sfatul Tatălui Bogat - "Găsește o formula care să te îmbogățească și
urmează-o cu strictețe. Nu trebuie să fii om de știința ca să fii bogat. Nu ai
nevoie de pregătire universitară, de o slujbă bine plătită sau de bani în sine
ca să demarezi o investiție. Nu trebuie decât să știi ce vrei, să ai un plan
bine definit și să-l urmezi cu strictețe."
Deci cum să găsiți planul potrivit?
Când este vorba de bani, mulți oameni suferă singuri în tăcere. Cu siguranță că
părinții lor au procedat la fel. Pe parcursul procesului de dezvoltare a
planului vostru, veți întâlni noi membri ai echipei voastre financiare, care va
vor ajuta să vă realizați visele financiare.
Membrii ai echipei financiare pot fi:
1.
proiectantul planului financiar
2. bancherul
3. expertul
contabil
4. avocatul
5. agentul
de bursa
6.
contabilul
7. agentul
de asigurări
8.
îndrumătorul care a avut succes în viață.
Regulile de baza ale procesului de investiție
Regula de bază nr. 1
Regula investițiilor numărul 1 este să știi întotdeauna
pentru ce fel de venit muncești. Exista trei feluri de venit:
1. Venit câștigat prin muncă: este un venit rezultat de obicei de pe urma unei
slujbe sau dintr-un anume gen de muncă. Pentru a-i da definiția cea mai
cunoscută, este un venit rezultat de pe urma unui stat de plată.
2. Venit sub formă de portofoliu: este un venit rezultat de obicei
din hârtii de valoare, precum acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale etc.
3. Venit pasiv: este un venit rezultat de obicei din proprietăți.
Regula de bază nr. 2
Regula de bază numărul 2 este să convertești venitul rezultat de pe urma unui
ștat de plată în venit sub forma de portofoliu
sau în venit
pasiv cât mai eficient posibil
Regula de baza nr.3
Regula de bază numărul 3 pentru investiții este să-ți păstrezi venitul provenit
de pe urma unui stat de plată cumpărând titluri financiare prin intermediul
cărora să convertești acest venit în venit pasiv sau venit sub forma de portofoliu.
Regula de bază nr. 4
Regula numărul 4 consta în faptul că investitorul constituie în final activul
sau pasivul.
Regula de bază nr. 5
Regula de bază numărul 5 este că un investitor
adeverat
este pregătit pentru orice eventualitate. Un non-investitor încearcă să prevadă
toate evenimentele. Investițiile
care te pot
face bogat apar numai pentru foarte puțin timp - câteva clipe de negocieri sau
o mică ocazie ce ți se deschide în cale o dată la o sută de ani, cum se
întâmplă în cazul proprietăților. Dar indiferent cât durează ocazia respectivă,
dacă nu ai armele necesare, precum: educația și experiența sau excesul de bani,
ocazia -dacă este bună - va trece pe lângă tine.
Regula de bază nr. 6
Regula de bază numărul 6 pentru investiții este următoarea: dacă esti pregatit,
ceea ce înseamnă că ai educația și experiența necesare, și dai peste o afacere
bună - vei găsi banii care îți trebuie sau banii te vor gasi pe tine. Afacerile
profitabile trezesc în oameni sentimentul de lăcomie. Și nu folosesc
cuvântul lăcomie în sens negativ.
Regula de bază nr. 7
Este o regulă care implică abilitatea de a evalua riscul și profitul.
De ce
investițiile nu sunt riscante?
Vocabularul financiar este unul dintre stâlpii de bază ai procesului de
investiție, în special dacă vrei să fii un investitor indestructibil, un
investitor intern și un investitor bogat.
Regulile de bază:
NU MUNCI NICIODATĂ PENTRU BANI!
NU MUNCI NICIODATĂ PENTRU BANI!
ÎNVAȚĂ SĂ
LOCALIZEZI OCAZIILE PROFITABILE, NU SLUJBELE!
ÎNVAȚĂ SĂ
CITEȘTI DECLARAȚIILE FINANCIARE!
Cunoștințele din domeniul financiar sunt fundamentale
pentru
principiul de bază al investiției. Când studiez situația financiară a unei
afaceri pătrund în cele mai ascunse colturi ale ei. Astfel îmi dau seama daca
afacerea respectiva este sau nu bine consolidata, dacă este prospera sau nu.
Simpla privire aruncată asupra unei declarații financiare îmi arată trei
lucruri:
I. Studiez
fiecare rând în parte și încerc să-mi dau seama ce s-a greșit sau ce pot eu să
fac pentru a îndrepta lucrurile și pentru a repune afacerea pe făgașul ei
normal,
II. Când
urmaresc o investiție, o plasez pe declarația mea financiară ca să vad cum și
unde se potrivește. Trebuie să văd ce impact are declarația financiară a
afacerii respective, a acțiunilor, a fondurilor mutuale, a
obligațiunilor sau a proprietății asupra propriei mele declarații financiare.
Vreau să fiu sigur că investiția respectivă imi va aduce exact ce vreau
eu sa-mi aduca.
Cunoscandu-mi
bine situatia financiara, stiu ce se va intampla daca imprumut bani pentru a
cumpara o investitie si imi dau seama de impactull de durata al acestui fapt
pus in balanta cu venitul si cu fluxul de bani necesar platii datoriilor
III. Trebuie
sa stiu daca investitia pe care vreau sa o fac este sigura si imi va aduce
bani. Daca nu-mi va aduce bani, ce rost ar avea s-o mai cumpar? Ar fi un lucru
riscant.
Sa faci
numai investitii care aduc bani. Sa nu investesti niciodata cu intentia de a
pierde bani si apoi sa te multumesti cu o scutire de taxe! Faci investitii pentru un singur motiv: sa castigi
bani.
Investițiile
presupun oricum un factor de risc pentru ca tu sa mai faci investitii prin care
pierzi bani.
Trebuie sa
faci investitii pentru un singur motiv: sa obtii active care sa transforme
venitul obisnuit din statele de plata in venit pasiv sau sub forma de
portofoliu. Aceasta transformare a unei forme de venit in alta forma de venit
este principalul obiectiv al unui investitor adevarat.
Asadar, tatal
bogat nu era preocupat de pretul unor actiuni sau al unei proprietati. Era
preocupat mai mult de operatiunile de functionare ale investitiei respective,
operatiuni pe care le studia in declaratia financiara.
Ce face un
investitor?
Investitorul
profesionist trebuie sa mearga cu gandul mai departe de fluctuatiile pretului
investitiilor. Un investitor complex citeste cifrele ca sa obtina situatia
financiara exacta si vede lucruri care ii scapa unui investitor de rand.
Investitorul
sofisticat trebuie sa observe impactul legilor guvernamentale, ale codurillor
de impozitare, al legii corporatiilor, al legii afacerilor si al legii
conabilitatii.
Dar daca
investesti ceva din timpul tau pentru a invata meandrele actiunilor din
spatelescenei, vei gasi ocaziile propice de investitie, ce-ti vor aduce o avere
imensa.
Care este
lectia?
Tatal bogat
m-a invatat sa numar pana la 10 daca eram suparat sau pana la 100 daca eram
furios. Dupa ce ma linisteam, nu spuneam decat un simplu "imi cer
scuze" si nu mai aruncam vina asupra nimanui. Daca dau vina pe altcineva,
inseamna ca ii confer o adevarata putere persoanei respective. Daca imi asum
responsabilitatea pentru cele intamplate inseamna ca invat o lectie pe care
-evident- trebuia s-o invat. Daca mint, acuz, justific sau contest, nu invat
nimic.
Greselile de
astazi
Nu conteaza
cat de mult creste pretul investitiei tale la bursa, ci cat de mult scade.
Investitorii adevarati trebuie sa fie pregatiti sa profite, dar sa si
invete atunci cand lucrurile nu urmeaza la bursa fagasul pe care doresc sa-l
urmeze. Cel mai bun lucru despre care te invata piata bursiera este cum sa
inveti din greselile pe care le-ai facut.
winston
churchill-
succesul este capacitatea de a trece de la un esec la altul
fara
sa-ti pierzi entuziasmul.
Definitia
notiunii de bogatie
Revista
Forbes defineste o persoana ca fiind bogata daca are un venit de 1 milion de
dolari si o avere neta de 10 milioane de dolari. Tatal bogat are o definitie si
mai dura - o persoana bogata trebuie sa aiba 1 milion de dolari venit pasiv,
care trebuie sa-i parvina mereu indiferent daca lucreaza sau nu, si 5 milioane
de dolari in active, nu in valoare neta. Valoarea neta poate fi mai usor
manipulata, fiind mai greu da controlat. El considera ca daca nu-ti poti pastra
o rata de 20% din capitalul investit, nu esti un investitor adevarat.
Pretul
pentru atingerea telului tatalui meu bogat este fixat prin prisma celor 3E:
Educatie, Experienta, Exces de bani. In completare sunt cei 5D: Deziderat,
Devotament, Dorinta, Date, Dolari.
Ghicitoarea
referitoare la regula 90/10
Cum completati coloana activelor
daca nu cumparati active?
-Planul tau de investitie care implica punerea deoparte
a 20.000$/an pentru a face investiții cu ei este o idee foarte buna. Dar
întrebarea mea este: ideea de a cumpăra active cu bani este o idee care te
încadrează în regula 90/10 sau este o idee specifica unui investitor de rand?
-Vreți sa
spuneti ca este mai bine sa creezi active in coloana activelor decat sa cumperi
active cu bani, lucru pe care il fac cei mai multi oameni?
Henri
Ford:
"Gandirea este cea mai grea activitate,
motiv pentru care foarte
putini oameni indraznesc s-o abordeze"
si acest lucru explica de ce te
alegi doar cu 10% din bani in cazul in care faci ce fac 90% din investitori.
Pentru
nivelul planurilor de obtinere a sigurantei financiare si a comfortului va
recomand si eu sa cumparati aceste active. Investiti in active precum: actiuni
care se vand la pret mare si fonduri mutuale foarte bine administrate! Dar daca
visati sa deveniti un investitor foarte bogat, se pune urmatoarea intrebare:
"Sunteti dispusi sa creati propriile voastre active in loc sa cumparati
activele altora?". Daca raspunsul este NU atunci - cum am mai spus- puteti
consulta multe carti si programe educationale care v-ar putea invata cum sa
achizitionati intr-o maniera inteligenta.
Asa cum a
spus tatal bogat "Ce rost are sa castigi o gramada de bani daca nu sti cum
sa-i pastrezi?". Investitiile sunt modul prin care oamenii inteligenti isi
pastreaza banii.
Ce
fel de investitor vrei sa devii?
Sunt
investitori care cumpara active si investitori care creeaza active. Daca vrei
sa dezlegi ghicitoarea referitoare la regula 90/10, trebuie sa devii ambele
genuri de investitor. Trebuie sa stii cumsa creezi active, dar si cum sa
cumperi active.
Investitorul
de rand nu este in general constient de aceste doua procese diferite si nu se
pricepela nici unul dintre ele. Investitorul de randnu are nici macar un plan
scris de forma.
Daca vrei sa
te incadrezi in randurile celor 10% din investitorii care castiga 90% din bani,
va trebui sa cladesti o structura de afaceri pentru ideile tale creatoare.
Chiar daca
intelegi procesul prin care ideile tale se pot transforma in milioane, sa nu
uiti niciodata ca ideile marete evin averi fabuloase doar daca persoana din
spatele ideii respective vrea cu adevarat sa devina cineva. Este adesea greu sa
mergi mai departe daca toti cei din jurul tau iti spun "Nu poti sa faci
asta". Trebuie sa ai un spirit puternic atunci cand propria ta constiinta
iti sopteste cuvintele "Nu poti sa faci asta". Dar asta nu inseamna
ca te arunci inainte complet orb, ignorand ideile bune sau proaste ale
prietenilor tai sau ale propriei constiinte.
Investitorul
calificat
Oamenii care
opereaza doar ca investitori "fundamentali" fara sa ia in considerare
si latura tehnica a pietei bursiere, nu au reusit sa obtina un succes prea
mare. In aceasta piata "salbatica", unde cei care isi asuma cele mai
multe riscuricastiga, oamenii cumpatati si deosebit de precauti pierd de obicei
in nebunia numita bursa.
"Necazul
dorintei de a te imbogati rapid fara sa-ti asiguri ajutorul unei parasute este
ca vei cadea mai repede in gol fara putinta de redresare. Faptul ca reusesc o
data sa castige niste bani in mod rapid ii face pe oameni sa creada ca sunt
niste genii in domeniul financiar cand ei sunt de fapt niste simpli
ignoranți".
"Nu
poti prezice directia pe care o va lua bursa, dar este important sa fim
pregatiti indiferent de ea."
"Piata
bursiera pare sa fie adesea in crestere continua-lucru care ii face pe oameni sa
devina multumiti de situatia lor, creandu-le o stare de completa
inactivitate si inertie prosteasca. Pe de alta parte, se intampla mereu
si reversul medaliei- piata bursiera poate sa fie intr-o continua scadere ceea
ce ii face pe oameni sa uite ca tocmai acestea sunt momentele prielnce unei
imbogatiri reale. De aceea, trebuie sa devii un investitor
calificat".
Diferența
dintre un om bogat si un om sarac nu consta doar in suma de bani pe care o
castiga fiecare. Diferenta consta in stapanirea cat mai buna a cunostintelor
financiare si in importanta pe care o acorda acestora. Cu alte cuvinte, oamenii
saraci acorda foarte putina atentie si importanta cunostintelor financiare
indiferent de suma pe care o castiga. Oamenii care nu au cunostinte financiare
nu pot sa-si transforme ideile in active. In loc sa creeze active, ei creeaza
pasive tocmai datorita acestei lipse de cunostinte financiare.
Cand faci
investitii astazi, una dintre cele mai importante strategii la care ma gandesc
inainte de a porni la drum este cea pe care eu o numesc "strategia de
iesire".
Nu uita ca
atunci cand cumperi active si te bucuri din plin de achizitia ta, exista
intotdeauna cineva care stie mai multe lucruri despre active si care ti le va
vinde cu bucurie precum le cumperi tu.
Pastrarea
unei minti lucide in timpul unei stari de criza financiara provocate de
prabusirea bursei este calitatea cea mai importanta a investitorului calificat.
Si in plus, prabusirea bursei constituie momentul prielnic pentru a e imbogati.
Investitorul
sofisticat
Oamenii
bogati nu vor sa detina nimic, ei vor sa controleze totul si fac asta prin
intermediul companiilor si societatilor in comandita.
Investitorul
intern
Un manager,
un director sau un actionar care detine 10% sau mai mult din actiunile unei
companii, emise de stat si cumparate de public se poate numi un investitor
intern.
Sa devenim
investitori interni. Aceasta cale de investitie reduce factorii de risc si
mareste castigurile.
In
"Afacerile de succes pe Wall Street", James P. O'Shaugnesy analizeaza
castigurile aduse de diferite tipuri de investitii prin transformarea lor in
piata de capital. El demonstreaza faptul ca actiunile care se vand la pret mic
aduc mai multe castiguri decat celelalte categorii.
Aproape ca
toate castigurile mari provin din actiuni care se vand la pret mic, actiuni
care au capital de piata sub 25milioane$. Problema este ca aceste actiuni nu se
pot incadra in fondurile mutuale ca sa poti investi in ele si sunt greu de
gasit de investitorul de rand.
Nu face o
afacere doar pentru 200mii $
Daca te
hotarasti sa incepi o afacere, nu o face doar pentru 200mii$! Riscul este prea
mare pentru o suma atat de mica. Incearca sa te orientezi spre o suma mult mai
mare - spre milioane sau poate chiar mliarde, caci altfel n are nici un rost sa
mai incepi vreo afacere. Dar daca te hotarasti sa pui bazele unei afaceri,
trerbuie sa apelezi la spiritul tau intreprinzator.
Nu exista un
intreprinzator sau un om de afaceri care sa stie meserie in adevaratul sens al
cuvantului, dar care sa fie sarac. Exista doctori care sunt foarte buni
meseriasi, dar care sunt saraci sau contabili care isi cunosc meseria, dar care
sunt saraci. Dar in cazul unui om de afaceri care isi cunoaste foarte bine
meseria nu se poate spune ca este sarac - nu exista asa ceva- daca este
profesionis, atunci este invariabil un om de afaceri bogat.
De ce sa
incepi o afacere?
Sunt trei
motive pentru care vrei sa incepi o afacere,in afara de acela de a crea active.
Iata cele trei motive:
1.ca sa-ti
asiguri excesul de bani
2.ca s-o
poti vinde
3.daca pui
bazele unei afaceri, o poti oferi publicului.
Pentru a
deveni om de afaceri de succes, tatal bogat a mai adaugat cateva trasaturi, cum
ar fi:
1.
perspicacitatea: capacitatea de a vedea ceea ce altora le scapa
2. curajul:
capacitatea de a porni la actiune in ciuda indoielilor ingrozitoare
3. creativitatea:
capacitatea de a gandi in perspectiva
4. capacitatea
de a face fata criticilor: nici o persoana care a obtinut succes nu a fost
scutita de critici
5. capacitatea
de a amana obtinerea castigului imediat: este dificil sa inveti sa amani
obtinerea unui castig imediat pe termen scurt in favoarea unui castig pe termen
lung.
Cheia
marilor averi
TRIUNGHIUL
P-I este ghidul care te ajuta sa-ti transformi ideile in active
1. Misiunea: ca sa aiba succes, mai
ales la inceput, o afacere trebuie sa aiba o misiune spirituala, dar si o
misiune de afaceri;
2. Echipa: o
afacere este un joc de echipa. Problema care se pune in cazul in care joci
acest joc in cadranele A si L este faptul ca joci singur impotriva unei echipe.
Administrarea
fluxului de numerar
Sa stii cum
sa-ti administrezi fluxul de numerar este o conditie fundamentala daca vrei sa
obtii succes in cadranele P si I.
Administrarea
generala a banilor
Pentru a fi
siguri ca puteti face repede un imprumut, daca este nevoie, studiati
mereu cu atentie RATA
LICHIDITATII=raportul
dintre active si pasive trebuie sa fie cel putin 2:1 si
COEFICIENTUL DE LICHIDITATE=raportul dintre activele lichide si pasivele curente care trebuie sa depaseasca 1:1
COEFICIENTUL DE LICHIDITATE=raportul dintre activele lichide si pasivele curente care trebuie sa depaseasca 1:1
Analiza
investitiilor
Cifrele iti
spun adesea o poveste. Daca inveti sa citesti declaratiile financiare, atunci
vei putea sa vezi ce se petrece dincolo de usile inchise ale unei companii sau
investitii.
De retinut
ca economisirea banilor nu este o investitie.
Rapoartele financiare ale unei companii
1.Procentul marjei
brute=vanzari-costuri
marfuri vandute/ vanzari
Daca brutul
nu exista, nu exista nici netul. Cu cat marja bruta este mai mare ,cu atat este
mai bine.
2.Procentul marjei
operationale nete=CIDI/vanzari
Procentul
marjei operationale nete iti spune care este profitul net al operatiunilor
afacerii inainte de a lua in calcul impozitele si cheltuielile. CIDI inseamna
castiguri inainte de dobanzi si impozite sau vanzari minus toate cheltuielile
suportate de afacerea respectiva, fara sa includem costurile de investitii
(dobanzi, impozite, dividende).
Raportul
dintre CIDI si VANZARI se numeste procentul marjei operationale nete. Afacerile
care au acest procent mai mare sunt fara indoiala mult mai puternice decat cele
care au acest procent mai mic.
3.Parghia de
exploatare=contributie/costuri fixe
"Contributie"
este un termen care denumeste Marja
bruta
(vanzari-costul marfurilor vandute)- Costurile variabile (toate costurile care
nu sunt costuri fixe sunt variabile si variaza in functie de vanzari).
Costurile
fixe includ toate vanzarile si toate costurile generale si de administrative,
care sunt fixe si nu variaza in functie de numarul vanzarilor. De exemplu,
costurile mainii de lucru referitoare la personalul angajat permanent si
costurile legate de serviciile vietii tale zilnice sunt in general considerate
costuri fixe. Unii denumesc aceste costuri "cheltuieli generale".
4.PARGHIA
FINANCIARA= TOTAL CAPITAL IMPLICAT/ CAPITALUL ACTIONARILOR
Total
capital implicat=datorii si capital net
Totalul
capitalului implicat inseamna valoarea contabila a tuturor dobanzilor care
justifica datoriile. Asadar, daca ai o datorie de 50000$ si capitalul
actiunilor tale este tot de 50000$ parghia financiara va fi la nivelul 2 (sau
impartiti 100000$ la 50000$).
5.PARGHIA
TOTALA=PARGHIA DE EXPLOATARE X PARGHIA FINANCIARA
Riscul unei
afaceri consta in aceasta operatie de inmultire a parghiei de exploatare cu
parghia financiara.
Parghia
totala iti spune care este impactul total pe care l-ar avea o anumita schimbare
in afacerea respectiva asupra proprietarilor capitalului (actiuni obisnuite sau
parteneri cu raspunderi totale). Daca tu esti proprietarul afacerii si te afli
astfel in interiorul afacerii- detii controlul, cel putin in parte, asupra
Parghiei totale a afacerii.
Daca
studiezi piata bursiera, Parghia totala te va ajuta sa te hotarasti daca vrei
sau nu sa investesti. De obicei, companiile americane conduse intr-o maniera
conservatoare (negociate public) mentin parghia totala sub nivelul 5.
6.COEFICIENT
DE INDATORARE=PASIVELE TOTALE/CAPITAL TOTAL
Coeficientul
de indatorare se
refera la raportul dintre cota de finanțare din exterior (pasive totale) și
cota de finantare din interior (capital total). Cele mai multe afaceri încearcă
sa mențină raportul de unu la unu sau mai jos.
In general,
cu cat coeficientul de indatorare este mai mic, cu atat este mai conservatoare
structura financiara a companiei.
7.COEFICIENTUL
DE LICHIDITATE=ACTIVE LICHIDE/PASIVE CURENTE
RATA DE LICHIDITATE=CAPITALURI
CIRCULANTTE(active curente)/ PASIVE CURENTE
COEFICIENTUL
DE LIICHIDITATE/RATA LICHIDITATII trebuie sa fie 2/1
Coeficientul
de lichiditate și rata lichidității
iți spun dacă o anumita companie are sau nu destule active lichide ca să-și
plătească pasivele pentru anul următor. Daca o companie nu are destule active
curente să-și acopere pasivele curente, acesta este un semn ca respectiva
companie se confrunta cu anumite probleme.Pe de alta parte , raportul de 2 la 1
dintre coeficientul de lichiditate și rata lichidității este un raport cat se
poate de adecvat.
8.RENTABILITATEA
CAPITALULUI ACTIONARILOR=VENI NET/ CAPITAL ACTIONARI OBISNUITI
Acesti
indicatori trebuie folositi in functie de analiza intregii afaceri si a
domeniului de activitate pa care il are. Comparand aceste rapoarte pe o
perioada de cel putin trei ani, luand in considerare si alte companii care au
acelasi domeniu de activitate, poti determina foarte repede puterea si
randamentul unei companii.
Nu uitati ca
aceste operatiuni constituie limbajul obisnuit pe care il foloseste investitorul
sofisticat.
Desi toate
aceste notiuni ar putea parea deosebit de complicate, veti fi uiit cat de
repede puteti invata sa analizati o companie.
Cum sa
investesti in proprietati
Cel mai
important raport financiar este cel al venitului obtinut din capitalul
investit.
VENIT DIN
CAPIALUL INVESTIT=FLUX NET DE NUMERAR/AVANS
Sa spunem ca
vrei sa cumperi o cladire de locuinte care costa 500.000$. Dai un avans de
100.000$ si stabilesti o ipoteca in valoare de 400.000$. Dupa ce achiti toate
cheltuielile si plata ipotecii, ai pe luna un venit de 2000$.Asadar, venitul
tau obtinut din capitalul investit este de 24% sau de 24000$ (2000X12 luni)
raportati la 100.000$, suma pe care ai investit-o.
Cuvintele
"documentare riguroasa" sunt cele mai importante cuvinte din lumea
financiara. Cu cat vei putea sa realizezi mai repede documentatia riguroasa
pentru orice investitie -indiferent ca este vorba despre afaceri, proprietati,
actiuni, fonduri mutuale sau obligatiuni, cu atat
vei putea sa
gasesti mai repede investitiile cele mai sigure care sa-ti ofere cele mai multe
posibilitatide a realiza castiguri uriase.
Resursele
naturale
Tatal bogat
credea cu convingere in puterea aurului. Ca resursa naturala aurul se gaseste
in cantitati reduse. Dupa cum mi-a spus tatal bogat, de-a lungul intregii
istorii a omenirii, oamenii au iubit aurul. Tatal bogat mai credea ca
posibilitatea de a detine aurul atage dupa sine acumularea unei averi uriase.
Economisirea
banilor nu este o investitie
Investitorul
sofisticat cunoaste diferenta dintre a economisi bani si a face o investitie si
in general combina ambele situatii in planul sau financiar.
DESPRE
DARUIRE (fragmente)
de W.N.Murray
Intreaga fiinta de nu ti-o daruiesti
In gheara ei, sovaiala te va prinde apoi
Si te va trage inapoi.
Cuprins in vraja creatiei
O singura cale tu vei urma,
Iar de-o vei ignora
Sperantele si visele pe loc iti vor pieri,
Caci intreaga fiinta de ti-o vei darui,
Providenta tie ti se va inchina.
Un om este limitat numai de gandurile si sentimentele sale, de ceea ce el crede
ca poate atinge financiar
vorbind. Nu
se va schimba nimic in situatia financiara a acelei persoane daca nu-si schimba
modul de gandire. Si situatia financiara a sa nu se va schimba daca persoana
respectiva nu este dornica sa-si depaseasca temerile si indoielile.
Alte aspecte
"Este o
mare diferenta intre o persoana care urca pe scara ierarhiei din cadrul unei
companii si o persoana care urca pe scara propriei lui companii.Diferenta
consta in privelistea pe care o vede fiecare dintre cele doua personaje. Unul
vede imensitatea cerului albastru, iar celalalt vede- ei bine,stiti proverbul:
<Pentru un caine in lant privelistea e mereu aceeasi>"
Nu da bani
copiilor taii! Acest lucru ii face sa fie slabi si nevoiasi. Invata-iin schimb
cum sa castige bani!
Daca ii
platesti pe oameni pentru munca lor, le inoculezi modul de gandire al celor
care lucreaza ca angajati permanenti.
Una dintre
cele mai importante metode de control pe care il poti avea asupra cheltuielilor
o gasim in urmatoarea intrebare: "Care este procentul banilor care iese
din coloana cheltuielilor si se intoarce in coloana venitului in fiecare
luna?"
Un om bogat
poate transforma nimicuri in bani, in timp ce marea majoritate a oamenilor
transforma banii in nimicuri!
Acestea au
fost ideile culese de mine din GHIDUL investitorului, o carte de exceptie ce
merita a fi citita de fiecare om care doreste independenta financiara sau, daca
nu, macar o mai mare libertate in ceea ce priveste banii.
